IV. ЭКОНОМИКА

4.1. Состояние мировой экономики

4.1/1. Мировая экономика. Индексы, прогнозы, сценарии

(05.12.06) Вед Goldman Sachs: страны BRIC обгонят шестерку самых развитых стран по объему ВВП не в 2042 г., как прогнозировалось раньше, а уже в 2035 г.

4.1/2. США

(04.12.06) К2К Инвестиционные компании Putnam и Pacific Investment предсказывают падение доллара к евро в 2007 г. до отметки $1,4 на фоне снижения ставок ФРС.

(06.12.06) К2К Институт нефти США сообщил о значительном снижении товарных запасов нефти в США – на 4,1 млн. барр. Стоимость казначейских облигаций снизилась, а фондовые рынки выросли на фоне роста деловой активности в сфере услуг. Объем промышленных заказов в октябре упал на 4,7% из-за снижения заказов на транспортные средства. Отчет ADP показал увеличение рабочих мест в ноябре на 158 тыс. по сравнению с показателем 2005 г., – самый значительный рост с июня 2006 г. Считается, что уровень 200 тысяч прироста рабочих мест соответствует нормальной экономической динамике с долгосрочным темпом экономического роста в 3% ВВП. Но в такой рост никто не верит.

(08.12.06) К2К Минфин Г.Полсон: увеличение рабочих мест в ноябре – очень хороший знак. Власти США заинтересованы в укреплении доллара. Объем потребительского кредитования в США в октябре продемонстрировал самое значительное снижение за 14 лет.

(09.12.06) К2К Конгресс США одобрил законопроект о продаже Индии ядерных реакторов и топлива.

4.1/3. Нефтяные цены. ОПЕК

(08.12.06) К2К Цена на нефть на NYMEX по итогам недели упала на 2,2%, до $62,03 за барр.

(09.12.06) К2К ОПЕК в ноябре снизила объемы добычи нефти всего на 660 тыс. барр. в день вместо обещанного снижения на 1,2 млн. барр.

4.1/4. Азия

(05.12.06) К2К Кабмин Японии одобрил проведение полномасштабных переговоров с Австралией о достижении двустороннего соглашения о свободной торговле.

(06.12.06) ВрНов Китайская PetroChina обошла по размерам рыночной капитализации англо-голландский нефтяной гигант Royal Dutch/Shell. То есть, вышла на второе место в мире?..

(07.12.06) ВрНов Китай намерен вступить в прямые переговоры с ОПЕК, чтобы обеспечить себе стабильные поставки нефти, заявил заммининдел КНР на нефтяном форуме в Дубае.

(08.12.06) К2К Темп роста японской экономики в III кв. был вдвое меньше ожидаемого –0,8% в годовом исчислении вместо предполагаемых 2%.

4.1/5. Европа

(05.12.06) К2К Скачок евро по отношению к доллару и иене до максимальных отметок не будет таким болезненным, каким был подъем евро в 2004 г., заверил глава ЕЦБ. Премьер-министр Франции Д.деВильпен призвал Ж.Трише к сдерживанию роста курса евро.

(06.12.06) К2К Объемы промпроизводства в Великобритании неожиданно снизились в октябре. Промышленные заказы в Германии в октябре упали на фоне резкого снижения спроса на легковые и грузовые автомобили внутри страны. В Италии в ноябре – снижение розничных продаж в связи с ужесточением налогово-бюджетной политикой Р.Проди.

(07.12.06) К2К Экономический рост Италии в III кв. составил 0,3% по сравнению с ростом на 0,6% во II кв. Европейский центральный банк повысил ключевую процентную ставку до уровня 3,5%. Президент ЕЦБ считает, что ставка остается на "низком" уровне. ЕЦБ рискует переукрепить евро, к неудовольствию национальных правительств, напрямую зависящих от  промышленного экспорта. Между тем, европейская экономика в нынешнем экспортно-ориентированном качестве вряд ли способна оттеснить США от мирового денежного печатного станка (эксперты не советуют спешить с продажей долларов). А вот очередной (после 2004 г.) промышленный обморок в ЕС - ЕЦБ вполне может обеспечить.

(07.12.06) Ъ-Д  Польша готова согласиться отозвать вето на предоставление Еврокомиссии мандата для переговоров с Россией о заключении нового соглашения о сотрудничестве.

(08.12.06) К2К Положительное сальдо торгового баланса Германии в октябре достигло рекордного значения в 17,2 млрд. евро, максимального с момента объединения Германии.

4.1/6. СНГ

(04.12.06) Ъ-Д Президент Азербайджана И.Алиев поставил вопрос о прекращении  прокачки нефти по трубопроводу Баку-Новороссийск в связи с намерением Газпрома повысить цены на газ для Азербайджана и Грузии до $230 за 1 тыс. куб. м. с начала 2007 г.

(05.12.06) Ъ-Д "Зарубежнефть" и PetroVietnam хотят приобрести долю в казахском "Каражанбасмунае", на которую претендует China International Trust & Investment Corp.

(05.12.06) Вед Объем прокачки казахстанской нефти по нефтепроводу Баку-Новороссийск может увеличиться в случае прекращения поставок сырья из Азербайджана ("Транснефть"). Новый виток шантажных игр вокруг вывода каспийской нефти на мировые рынки. Но игроки, видимо, делать "резких движений" не станут: трубопроводы за год не построить.

(07.12.06) Ъ-Д На приватизацию выставлен госпакет акций ОАО "Укртелеком", на который претендуют крупнейшие российские телекоммуникационные конгломераты.

(07.12.06) К2К Россия и Казахстан создали совместное предприятие по добыче урана.

4.2. Состояние российской экономики

4.2/1. Макроэкономика. Индексы. Сценарии. Прогнозы.

(05.12.06) ОФГ В ноябре индекс деловой активности в сфере услуг составил 59,9 против 58,9 в октябре. Это самое высокое значение данного индикатора с ноября 2005 г.

(06.12.06) К2К Всемирный банк: рост российского ВВП в 2006 г. может достигнуть 7%, но "действующая модель развития ограничивает рост ниже потенциального уровня".

(08.12.06) Ъ-Д Goldman Sachs: "Рост импорта в РФ будет негативно влиять на промышленность, но это компенсируется увеличением расходов госбюджета на национальные проекты". Компенсируется ли – пока что большой вопрос.

4.2/2. Бюджет. Налоги

(04.12.06) ОФГ Кудрин предложил разделить Стабфонд на резервную часть (7-10% ВВП) и фонд будущих поколений, куда будут направляться доходы от высоких цен на нефть.

(08.12.06) ВрНов И.Шувалов в Вашингтоне: в случае сохранения высоких цен на нефть может быть снижен налог на прибыль, а НДС вообще отменен.

4.2/3. Центробанк. Инфляция. Укрепление рубля

(07.12.06) К2К Объем ЗВР России достиг $290,1 млрд., увеличившись за неделю на $6,7 млрд., – самый значительный недельный прирост с середины августа. Падение доллара приходится компенсировать его закупками и печатанием рублей. Кроме того, на рынок в декабре готов обрушиться "навес" отложенных бюджетных расходов. Так что с Нового года ЦБ придется возобновить борьбу с инфляцией путем укрепления рубля. Между тем, всю осень уже налицо признаки замедления роста ВВП в результате усиления импорта.

4.3. Отрасли, корпорации, крупные проекты

4.3/1. Газпром

(04.12.06) Вед Eni и "Газпром" подписали соглашение о стратегическом партнерстве, которое включает возможность покупки двух газовых активов в России на 10 млрд. евро.

4.3/2. Роснефть

(06.12.06) Ъ-Д Deutsche UFG опубликовала отчет о "Сургутнефтегазе", где рассмотрела сценарий покупки контрольного пакета его акций "Роснефтью". Вряд ли подобные сценарии могут нравиться "сургутовцам" во главе с Богдановым.  

4.3/3. Металлургия

(05.12.06) Вед А.Мордашов: "Северсталь" готова к любым выгодным предложениям о слиянии из США, а также ищет партнера для прихода в добывающий сектор Китая.

4.3/4. Машиностроение. ВПК. Экспорт оружия

(05.12.06) Ъ-Д Акционеры Уфимского моторостроительного производственного объединения (УМПО) возобновило переговоры о слиянии с рыбинским НПО "Сатурн". Авиадвигателестроение готовится к консолидации по модели авиапрома, с созданием объединенной корпорации. Но кто будет "коренником", а кто "пристяжным", чьи проекты получат госвливания, и чьи двигатели останутся в производственной программе корпорации? Чиновники, как всегда, выжидают "сигналов из Кремля", оставляя решение за самими конкурирующими командами. Но такое решение редко бывает лучшим.

(05.12.06) Вед Альфа-банк и "Рособоронэкспорт" создали на паритетных началах СП "Патриот Капитал", которое займется увеличением капитализации оборонки. То есть, "патриотизм" Авена и Фридмана сохраняет высший уровень "властной приближенности".

(08.12.06) Вед Экспорт военной техники из России в 2006 г. сохранится на уровне $6 млрд. Военно-морской экспорт сократился, зато возобновился экспорт военных самолетов. И.Шувалов (Вашингтон): Серьезное партнерство с Boeing вряд ли осуществимо, а вот с европейским концерном EADS – возможно. В Тулузе прошло заседание экспертной группы по вопросам "промышленной кооперации" EADS и OAK с участием главы OAK А.Федорова, гендиректора АХК "Сухой" М.Погосяна и двух сопрезидентов EADS.

4.3/5. Телекоммуникации. Связь

(04.12.06) Вед В МЭРТ обсуждается объединение "Связьинвеста" с ее "дочками" и перевод их на единую акцию. Значит, не за горами полная приватизация "Связьинвеста"?

4.3/6. МПР. Лесной кодекс

(06.12.06) Вед Президент РФ утвердил Лесной кодекс, в котором есть лазейка, позволяющая приватизировать леса. Чиновники и депутаты обещают исправить ошибку.