Мировой финансовый кризис Опции

[Сергей Чулок]

Предположение о том, что нынешний мировой финансовый кризис - это следствие тщательно продуманной финансовыми воротилами США операции по извлечению избыточной гуляющей по миру долларовой массы с помощью пузыря деривативов, выглядит правдоподобно и убедительно. Если (буду осторожен в оценках) это в самом деле рукотворный кризис, то перед нами действительно афера 3-го тысячелетия.
В этом же меня в немалой степени убедила статья Александра Виссарионова «Уроки мирового финансового кризиса» в журнале «Управление экономикой» (№ 11 за этот год). Справедливо отмеченная им противоречащая экономическому здравому смыслу и вроде бы не присущая американцам вопиющая иррациональность современной кредитно-денежной политики США также наводит на мысль, что это делалось, скорей всего, не случайно.
Стоит, наверное, напомнить о том, что нынешнему кризису предшествовала афера, не менее значимая и масштабная, но противоположно направленная. Ее, судя по всему, одним из первых, если не первым разглядел Побиск Кузнецов, проанализировав европейские статистические ежегодники. Он заметил, что совокупный ВВП стран семерки, скажем, с 1972 г. по 1988 г. больно шустро рос из года в год - в среднем более чем на 10 процентов, хотя физически продукция, судя по динамике энергопотребления, росла в то время не более чем на 2-3 процента в год.
Он предположил, что тогда США вкупе и в среднем синхронно с остальными членами семерки (курс доллара не снижался относительно их валют) каждый год стали негласно эмитировать денежных знаков на 5 процентов сверх необходимого для удовлетворения потребностей сферы обращения в этих странах количества.
Страны семерки и в первую очередь США обменивали этот избыток на реально ценные ресурсы остальных стран, в том числе и России. По оценке П. Кузнецова, это составляло тогда около триллиона долларов в год (см., например,его работу "Интер-империализм и Россия"). Но в результате, как известно, доллар стал довольно быстро накапливаться в руках многих государств, причем, в потенциально опасных для США количествах. Так что обменять избыток мировой долларовой массы на дутые долговые бумаги, имело прямой смысл, что, похоже, и было успешно проделано.
Вообще говоря, современная мировая финансовая система давно стала почвой, очень хорошо удобренной для произрастания кризисов. Можно сказать и по-другому - она буквально беременна ими. Главными факторами, их порождающими, можно считать господствующую монетаристскую парадигму управления экономикой (в результате производство было подчинено отнюдь небескорыстным интересам финансовых воротил), чудовищно запутанную кредитную систему, в рамках которой стало почти невозможно сводить концы с концами. А также все ту же спекуляцию долговыми бумагами, и, наконец, неправомерное и алогичное, с моей точки зрения, признание доллара полноценной заменой золота и даже мерой стоимости.
На последнем обстоятельстве хотелось бы остановиться подробнее. Признание доллара настоящими деньгами - это одно из главных кредо современного монетаристского учения. И в этой связи удивляет позиция даже таких экономистов, как А. Кобяков и М. Хазин, которые вроде бы борются с монетаризмом в экономике.
В своей в общем хорошей информативной книге «Крахи империи доллара...» они утверждают, что функция меры стоимости перешла к доллару от золота (и с тех пор не изменили своего мнения). Но беру на себя смелость утверждать, что доллар, впрочем, как и любая валюта (даже та, что, допустим, легитимно признана всеми общемировой) мерой стоимости, а значит, и настоящими деньгами не может быть в принципе.
Причина, по-моему, очень проста и то же время фундаментальна: мерой стоимости может быть только то, что само имеет стоимость. А никакая валюта собственной стоимости не имеет. Это знаки денег или символические, а не настоящие деньги. Бумажки, они и есть бумажки. А тем паче цифры на счетах. Да они успешно замещают деньги в их функциях средств обращения и платежа. Но не более того.
Думаю, мое утверждение является всего лишь следствием общего правила: мерой любого качества (свойства) может быть только то, что само имеет точно такое же качество. Для меня это - азбука теории и практики любых измерений. Так мерой длины может быть только то, что имеет реальную длину (линейка), мерой массы - то, что имеет реальную массу (гиря). И, на мой взгляд, стоимость не является исключением, несмотря на то, что она, так сказать, общественно-экономическое, а не физическое свойство.
Поэтому приравнивать доллар к настоящим деньгам, это, по-моему, все равно, что принимать этикетку на батоне колбасы за сам батон или слово «халва» - за настоящую халву. Слаще во рту от этого не станет. Как и ценная бумага - это не ценность, а титул собственности на реальную ценность, а то и титул на титул. И игнорирование на практике этих, казалось бы, давным-давно усвоенных истин приводит, как мы видим, к печальным последствиям.
Другой вопрос, а что в отсутствие золота стало на самом деле настоящими деньгами, и что ими может стать в будущем. Но это требует отдельного обсуждения и не в рамках форума. Кстати, этот вопрос еще даже, если я не ошибаюсь, не ставился.