Великая депреесия. Как сотворили кризис Опции

[Антон Ян]

«Нынешний экономический коллапс наступил сразу после невероятного расцвета. Точно так же было и раньше. Президент США Калвин Кулидж, уходя в отставку в 1928 году, говорил: «Страна может с удовлетворением смотреть на настоящее и с оптимизмом – в будущее». (Стариков Н.В. Кризис: Как это делается. СПб: Питер, 2010. С. 87).

Да и начало правления нового президента США (с 1929 по 1933 гг.) Гувера Герберта Кларка было вполне безоблачным.

«Курица в каждой кастрюле и машина в каждом гараже» — обещал он избирателям, и это обещание было выполнено. На дворе стояли благодатные двадцатые. В Америке во всю шла социальная революция: появлялся работающий «средний класс». Рабочие конвейеров, которым еще Генри Форд резко поднял зарплату — чтобы они смогли покупать его автомобили, становились вполне обеспеченными людьми. У многих уже появился свой собственный домик, в гараже которого стоял новый «Форд», а на обед их ждала курица, а то и хороший бифштекс". (http://wordweb.ru/2008/11/25/istorija-velikojj-depressii.html).

1. Как это делается?

Казалось, так и будет: Америка расцветала. Кризис 1920 года был давно забыт. Страна была на подъёме, настроение большинства людей в стране было деятельным и оптимистичным. Казалось, что сбылась, наконец-то, извечная «американская мечта», мечта простого человека страны: иметь свой домик, машину и курицу на обед.

Доктор экономических наук, профессор Б.Ф. Ключников о рукотворности кризиса пишет: «И снова первым шагом было увеличение денежной массы, что и происходило с 1921 по 1929 гг. Числа показывают, что Федеральный резерв увеличил денежную массу с нижнего уровня в 31, 7 миллиарда долларов в 1921 г. до верхнего – 45,7 миллиарда долларов в 1929 г., т.е. увеличение примерно составило 144%.». (Ключников Б.Ф. Мировой кризис как заговор. М.: Алгоритм, Эксмо, 2009. С. 46).

А что такое Федеральная резервная система? Откуда у неё такие права и возможности?
«В декабре 1913 года в США была создана Федеральная резервная система (Federal Reserve System) – первая в человеческой истории ЧАСТНАЯ ЛАВОЧКА, получившая право печатать деньги». (Стариков Н.В. Кризис: Как это делается. СПб: Питер, 2010. С. 36).

«Ныне ФРС – частная организация, синдикат нью-йоркских банков». (Ключников Б.Ф. Мировой кризис как заговор. М.: Алгоритм, Эксмо, 2009. С. 14).

«Принадлежащая частным лицам Федеральная резервная система США управляет денежной массой и поэтому способна вызывать инфляцию и дефляцию по своему усмотрению. (Там же, с. 43).

«Федеральная резервная система также способна создавать экономические циклы посредством увеличения и уменьшения количества денег и кредита. Первая серьёзная возможность создать депрессию таким образом представилась в 1920 г., когда федеральный резерв устроил то, что получило известность как паника 1920 г.
Процесс протекал следующим образом: система увеличила денежную массу – с 1914 по 1919 гг. количество денег в Соединённых Штатах почти удвоилось. Затем средства массовой информации внушают американскому народу брать большое количество денег в кредит.
Как только деньги уходят в долг, банкиры сокращают денежную массу, требуя возврата невыплаченных долгов». (Там же, с. 44).

«Добыча международных банкиров во время паники и кризиса в 1920 г. была настолько велика, так заманчива, что согласно многим американским исследователям побудила их заняться подготовкой паники и биржевого краха покрупнее. Но перестарались. Он грянул 9 лет спустя, 24 октября 1929 г. Мне приходилось беседовать со многими пожилыми американцами о кризисе 1929 –1933 гг. В их памяти он остался мрачной вехой, переломным моментом в жизни, как для нашего старшего поколения стало начало Отечественной войны». (Ключников Б.Ф. ВТО – дорога в рабство. М.: Изд-во Эксмо, изд-во Алгоритм, 2005. С. 39).

«Для создания финансового кризиса первоначально требовалось раздать в долг как можно больше денег. Что для этого нужно? Только две «вещи»: кредитор и заёмщик. Для «создания» кредитора Федеральная резервная система быстро увеличила денежную массу почти в полтора раза: с $31, 7 млрд. в 1921 году до $45,7 млрд. в 1929 году. Через построенную систему Федрезерва средства давались «нужным» банкам, которые, в свою очередь, кредитовали другие банки и организации. Через пару уровней наличность расползается в виде кредитов по карманам обывателей и мелких предпринимателей.

Заёмщика создавали средства массовой информации, наперебой предлагавшие американцам брать кредиты для улучшения качества своей жизни. <…> Однако жизнь в кредит на Западе стала входить в моду именно накануне Великой депрессии. В Штатах в начале XX века для начала подкорректировали законодательство, предложив своим гражданам легко и быстро разбогатеть. Лохотрон с тех пор практически не изменился – это игра на бирже.

Снизив проценты на кредиты, с одной стороны, с другой – предложили эти кредиты вкладывать в акции. По условиям кредитов, под покупку акций (так называемый маржинальный займ) для игры на бирже теперь не нужно было иметь 100%-ной стоимости акций. Достаточно было внести всего 10%, и за эти деньги новоиспеченный игрок получал путём кредитования полноценные 100% акций. На примере сегодняшнего дня в любой экономической афере мы видим, что снижение «порога входа» приводит к взрывообразному увеличению числа покупателей. Тех, кто имеет десятую часть, на порядок раз больше, чем имеющих всю сумму целиком. Народ валом повалил на биржу в 1920-е годы, точно так же как россияне – за телевизорами и холодильниками в наши дни.

Кто оплачивал недостающую сумму? Биржевой брокер, который в свою очередь, брал на эти нужды банковский кредит. В итоге в выигрыше оказывались все: у брокера увеличивалось число клиентов, клиент при стоимости акций всего на 10% оказывался в выигрыше, а увеличившееся количество покупателей приводило к удорожанию акций.

Заплатив $10 за пакет акций, стоящий $100, при 10%-ном росте клиент оказывался владельцем акций, стоящих $110. Теперь игрок мог вернуть брокеру $90 и заработать ещё $10 к своей первоначальной десятке.

Был в этом вкусном сыре и маленький незаметный кусочек мышеловки: владелец акции, внесший десятую часть её стоимости, должен был в течение 24 часов при первом требовании брокера внести оставшиеся средства. Но такое условие никого не беспокоило. Ведь курс акций за счёт огромного притока биржевых игроков взмыл в поднебесье. Начался стремительный подъём. На бирже делались состояния. Чтобы поучаствовать в этом празднике жизни, американцы брали кредиты, на которые покупали акции. В 1923 году фондовый индекс Dow-Jones находился на уровне 99. А 3 сентября 1929 года он достиг рекорда, учетверившись за 6 лет, – 381,17. «Каждый способен разбогатеть на бирже!» – гласила обложка популярного женского журнала. По иронии судьбы, он вышел в свет за день до полного краха. В 1932 году индекс Dow-Jones опустился до 41. Рынок восстановился до докризисных значений спустя 39 лет – лишь в 1954 году индексы превысили уровень 3 сентября 1929 года.

Откуда на волне всеобщего подъёма возникает страшный призрак обвала? Так ведь делая деньги и давая их в долг, вы всегда можете и перестать их давать, а старые долги потребовать к оплате.
Механизм организации финансового кризиса прост: новых денег не давать, а старые долги потребовать вернуть.

Так и была сделана Великая депрессия, по этому лекалу выстроен и финансовый кризис образца 2008 – 2009 годов. Банки, подконтрольные Джону Моргану и его партнёрам, потребовали возврата кредитов. Причём массово и разом. Что оставалось биржевым брокерам, которые по договору с покупателем, кредитуя его на пресловутые 90%, сами занимали эти деньги у банка? Потребовать оплаты от своих клиентов, причём в 24 часа. Что могли сделать несчастные американцы, никогда не думавшие о возможности такого развития событий? За 24 часа денег им было не найти. Оставался один способ – продать акции на бирже.
А теперь представьте себе, что на биржу разом пришли все владельцы акций, причём с одной целью – продать их. А вот с целью покупки не пришёл никто». (Стариков Н.В. Кризис: Как это делается. СПб: Питер, 2010. С. 90–92).

«Падение акций на Уолл-стрит началось 24 октября 1929 года, в Чёрный четверг. Спрос превысил предложение? Нет, спроса просто не было, было одно только предложение. Поначалу…
Началась паническая и отчаянная распродажа акций. Ведь всем была нужна наличность, а вот акции – практически никому. (Там же, с.92).

«В первый день инвесторы продали около 13 млн. акций. Но это было лишь начало. Потом за Чёрным четвергом последовала Чёрная пятница, Чёрный понедельник и Чёрный вторник. Было распродано ещё порядка 30 млн. акций. За копейки, точнее говоря, за центы. Миллионы, буквально миллионы инвесторов были разорены. Убытки составили примерно $30 млрд. – столько же, сколько США потратили на Первую мировую войну. Сами организаторы кризиса, зная, когда и как он начнётся, заранее избавились от ненужных активов. Теперь эти десятки людей, под аккомпанемент падающих из окон инвесторов-банкротов, стали владельцами практически ВСЕГО» (Там же, с. 93).

[Антон Ян]

2. Кто же скупил акции?
«Одним из очевидцев биржевого краха был Уинстон Черчилль, которого Бернард Барух привёл на фондовую биржу 24 октября 1929 г. Некоторые видные историки убеждены, что Черчилля привели непосредственно присутствовать при крахе, поскольку было желательно, чтобы он увидел могущество банковской системы в действии». (Ключников Б.Ф. Мировой кризис как заговор. М.: Алгоритм, Эксмо, 2009. С. 49).
«Хотя множество держателей акций были вынуждены продать свои акции, обычно не задаётся вопроса: кто покупал все продававшиеся акции? В книгах по истории обычно рассуждают обо всём, связанном с продажами, происходившими во время краха, но помалкивают обо всех покупках.

Вот что написал о покупателях Джон Кеннет Гэлбрейт в своей книге «Великий крах 1929»: «А человек, оставшийся при больших деньгах благодаря неофициальной информации, который к началу первого краха благополучно находился вне рынка, естественно возвращался, чтобы скупить всё даром».
Естественно!

Одним из таких «удачливых биржевиков», вовремя избавившихся от акций, был Бернард Барух, тот самый который привёл Уинстона Черчилля присутствовать при крахе. Он сказал: «Я начал ликвидировать свои акции и вкладывать деньги в облигации и запас наличности. Я также купил золото».

Среди вовремя избавившихся от акций был Джозеф П. Кеннеди – отец президента Джона Кеннеди, переставший играть на бирже зимой 1928/29 г. «Доход от продажи акций он никуда снова не вкладывал, а хранил в виде наличности».
В числе других, продавших свои акции перед крахом, были международные банкиры и финансисты Генри Морган и Дуглас Диллон.

В то же время около шестнадцати тысяч банков, или пятьдесят два процента от общего числа, прекратили существование.
Некоторые из держателей акций пришли в свои банки, чтобы изъять хоть какую-то наличность, имевшуюся у них на счетах, и оплатить какую-то часть по требованиям наличными. Это вызвало массовое изъятие вкладов из банков в масштабах почти всей страны». (Там же, с. 49–50).